SpaceX的首次公开募股认购已超过可供发行股份总量，正站在创下史上最大IPO纪录的门槛上。

据彭博，在与机构投资者完成一对一路演后，SpaceX此次IPO的认购订单已超过可用股份数量。该公司计划以每股135美元的价格发行约5.556亿股，交易规模约750亿美元，对应估值约1.8万亿美元。

此次IPO融资额将超过沙特阿美2019年294亿美元的上市纪录逾一倍，成为全球有史以来规模最大的IPO。

知情人士称，本次交易预计于6月11日定价，次日开始交易，但目前仍处于路演早期阶段，相关细节仍可能发生变化。认购超额意味着公司已具备完成全额募资的需求基础，对参与投资者而言是明确的市场信号。

公司正式名称为Space Exploration Technologies Corp.，计划在纳斯达克及纳斯达克德克萨斯市场以"SPCX"为股票代码挂牌交易，总部位于德克萨斯州星际基地(Starbase)。

固定价格定价，打破美国大型IPO惯例

SpaceX此次采用固定价格定价方式，在美国大型IPO市场中极为罕见。

通常情况下，美国公司在路演期间会先公布一个询价区间，通过市场反馈确定最终定价，部分公司甚至借助超额认购在区间上限乃至更高价格定价，以制造市场热度。

跳过询价区间这一环节的做法，在欧洲和亚洲市场更为常见，但在美国，这一惯例几乎仅见于极少数小型企业。

高盛、摩根士丹利、美国银行、花旗集团及摩根大通五家顶级投行共同主导本次交易，另有18家银行参与承销。

指数纳入规则松动，被动资金或加速涌入

SpaceX上市后有望快速纳入主要股票指数，为其带来可观的被动资金流入。

纳斯达克近期修改规则，允许SpaceX在上市后仅15个交易日内就加入纳斯达克100指数，较此前至少三个月的等待期大幅缩短。富时罗素也采取了类似做法，将等待期压缩至五个交易日。

不过，标普道琼斯指数公司选择按兵不动，维持现有指数纳入资格要求，这意味着SpaceX短期内无法通过快速通道进入标普500指数，大型科技股借道该指数实现快速纳入的路径由此受阻。

本文编选自“华尔街见闻”，作者：杨宸;智通财经编辑：何钰程。